资炒股门户:股票配资网官网信息-科技成长获青睐 私募调研热点浮出水面

　　当A股市场在7月走出上行趋势，私募机构的调研触角早已深入上市公司 。第三方机构最新监测数据显示 ，7月共有657家私募证券管理人展开密集调研
，足迹覆盖358家A股公司，累计调研频次高达1763次
。从重点调研方向来看 ，7月私募的“调研摸底行动”
，如同精准的市场温度计，清晰刻画出私募行业对科技成长主线的强烈偏好。

　　科技领域成调研主战场

　　来自私募排排网的监测数据显示 ，7月的私募调研呈现出鲜明的结构性特征 。在358家被调研的A股公司中，科技成长领域成为焦点
。其中
，计算机行业以绝对优势领跑，全行业获得私募调研260次 ，覆盖36家上市公司。

　　整体来看
，7月共计有14个申万一级行业获得不少于30次私募调研 。前十名行业均被调研至少60次，科技成长领域占据绝对主导地位。除计算机行业外 ，电力设备（213次）、医药生物（206次） 、电子（205次）三行业紧随其后
。机械设备行业调研次数（155次）位列第五
，但被调研公司数量最多，达48家。汽车（136次）
、基础化工（90次）、通信（78次）等行业也受到较多关注 。总体而言 ，计算机 、电子
、通信等科技板块以及医药生物行业成为私募7月调研的核心所在
。

　　在个股层面
，头部效应更为显著。7月份私募对前十大热门股的调研次数均不少于24次，其中电力设备龙头德福科技以74次调研独占鳌头 。聚鸣投资、睿郡资产等头部私募的集体“到访 ” ，凸显私募机构对新能源龙头企业的强烈兴趣
。同属电力设备行业的孚能科技以42次调研位居次席
，通信领域的新易盛则收获34次调研，位列第三。

　　在调研次数超过10次的52只个股中 ，科技成长类标的占据绝对主流 。从半导体材料板块的聚灿光电 、乐鑫科技，到光模块企业仕佳光子
，再到医药生物领域的海正药业，私募机构沿着产业链脉络展开深度挖掘
。这种系统性布局反映出私募机构对科技创新驱动力的坚定信念 ，也揭示了其对经济转型期产业机遇的前瞻把握。

　　继续看好结构性机会

　　展望后市
，多家一线私募普遍对于市场大势和结构性机会持积极预期 。

　　星石投资认为，当前市场上涨氛围较浓 ，场内流动性相对充裕
，但股市内部估值分化，暗示市场仍存在再平衡带来的投资机会
。从估值端看 ，当前仍有近半数个股的市净率
，处于2016年以来的中位以下水平，股市内部分化意味着当前市场仍存在“相对低估
”的投资机会。从短期看 ，前期市场加速走强带来的赚钱效应有望持续吸引资金入市
，交投情绪或保持高涨 。在中期视角下，当前股市流动性相对充裕 ，增量资金入市空间较大，基本面改善也在路上
，中国权益类资产或将延续价值重估；其中符合国内经济结构性转型、具有较强驱动的板块或有更佳表现。

　　具体到投资脉络，今年以来持续表现强势的创新药
、新消费 ，继续获得部分私募坚定看好
。丹羿投资基金经理王帅认为
，从投资周期角度看，A股上一轮创新药上行周期始于2017年 ，至2021年见顶
，整个周期上行约四年，随后经历了近四年的下行调整。本轮创新药上行周期自2025年初启动 ，从大的历史规律来看
，这一轮创新药股价上行周期大概率未结束 。除创新药外，下半年还可以重点关注医疗服务等医药消费方向
。

　　在大消费方面 ，王帅认为
，消费细分领域的结构性机会值得关注，如运动服饰、运动相机 、玩具等。此外 ，随着经济的修复，还将紧密跟踪其他处于周期底部的资产 。

　　名禹资产观察到
，近期市场赚钱效应和增量资金入市迹象明显，基建发力带来“新的宏观叙事” ，企业业绩的改善预期
，共同提升了市场风险偏好
。从投资机会上看，该机构建议 ，可以从行业轮动视角
，重点关注科技成长方向，如国产算力
、AI应用等 ，以及化工、煤炭 、汽车
、光伏等周期方向。此外
，非银金融，新消费、传媒等板块也值得重点跟踪 。

（文章来源：中国证券报）